El peso colombiano (USDCOP) ... ¿pa`donde va?

ACTUALIZACION (Jun/10/15:22)

Si hay signos señores, si hay signos...

Uno de los signos mas claros que un analista de mercados puede tener son las divergencias entre los precios y los indicadores que los siguen.

Lo esperado es que un indicador SIGA la tendencia del precio. Si eso no pasa... algo no anda como debería andar.

En el caso de USDCOP, se alcanza a ver una divergencia entre el oscilador estocastico y el precio. También entre el MACD y el precio. El tipo de divergencia observada es "corriente, alcista" (regular bullish divergence).

La forma de identificarla es, en el caso de una tendencia a la baja como la actual, buscando dos mínimos menores consecutivos y comparandolos con sus correspondientes indicadores estocastico y MACD (por lo menos uno de los dos).

Dos mínimos menores en el precio deben ser correspondidos con dos mínimos menores en los correspondientes indicadores.

Creo que hay que esperar, pero un hecho claro es que el indicador estocastico y el MACD deberían estar en niveles mas bajos del que se encuentran, si los comparamos contra la pendiente que conforman el mínimo del 3 de junio de 2007 y e precio actual. Por supuesto, habrá que esperar si se conforma un minimo, para lo que debería desarollarse un patrón de barras como el del ejemplo.

Creo que el tren empezó a detenerse...

 

 

Ejemplo de un míimo

 

ACTUALIZACION (Jun/09/18:07)

Podría parecer necedad, pero no comparto el punto de vista de los especialistas en el sentido de que "no se ven signos de cambio en la dirección del dollar". Si bien la tendencia sigue siendo a la baja, creo que habrá "momento para el descanso" muy pronto.

Los puntos 1 y 2 de la gráfica representan los extremos de las ondas 1 y 2 del actal movimiento a la baja.

El segmento que baja desde el punto 2 hasta el precio actual, corresponde a la onda 3, que como ya lo he comentado, es la mas fuerte de las 5 que componen un movimiento impulsivo como el actual.

Normalmente, las ondas 3 se proyectan basandose en la magnitud de la onda 2 (segmento 1-2), como porcentajes de extensión de Fibonacci. Los porcentajes normales son 127.2% y 161.8%.

Como se ve, el precio actual ya sobrepasó esos niveles e inclusive el nivel del 261.8%, lo cual nos indca que la onda 3 actual esta sobre-extendida.

Según lo anterior, y, como lo dije antes, teniendo en cuenta que estas caidas no duran para siempre, yo pienso que en cualquier momento se podría dar un retroceso (decanso) del precio a los niveles fibonacci enmarcados en rojo. Por supuesto el tren no puede cambiar de sentido sin parar, lo que sinifica que deberíamos enpezar a ver signos de perdida de "momentum" antes de que esto suceda. Las lineas de tendencia en azul son buenos indicadores de las resistencias que encontrará el par en su retroceso.

Nótese el nivel de sobreventa del par en el indicador stochastico.

Las malas noticias son que de no darse un retroceso pronto, el siguiente nivel esta bastante lejos (423.5%).

PUBLICACION ORIGINAL

Con toda la modestia y posibilidad de corrección que un analista y sus analisis deben tener, me atrevo a proyectar el posible comportamiento del par dollar/peso (USDCOP), no sin antes advertir que este analisis no es una recomendación para comprar o vender. Simplemente es mi punto de vista. Bienvenidas todas las criticas a través de los comentarios del blog._

La reciente medida tomada por el gobierno colombiano para controlar la revaluación del peso, consistente en que los capitales extranjeros traidos al país se mantengan en Colombia por un lapso no menor de dos años, puede empezar a frenar un poco el exceso de oferta de dolares en el mercado colombiano, lo cual se reflejaría en una devaluación temporal del peso frente al dollar.

Desde el punto de vista del análisis técnico, se puede apreciar que el par viene en un movimiento bajista desde Junio de 2006 en el que se identiffican claramente 2 ondas (1 y 2 en rojo) y esta a punto de terminar la número 3 (también en rojo), que casi siempre es la mas fuerte de las 5 que componen un movimiento impulsivo.

Versión agrandada de la grafica en este link: http://screencast.com/t/BIB7oNkPsp

Las lineas azules corresponden a sub-ondas de la onda 3 en proceso. Como se ve, actualmente se esta desarrollando una onda 3 de otra onda 3 mas grande, lo que hace que el movimiento del par a la baja sea bastante fuerte (con mucha inercia o momentum).

Evidentemente estamos en un momento de fortaleza a la baja, sin embargo, estos descensos no duran para siempre. El mercado necesita descansar, coger aire, para continuar su camino.

Haciendo un analisis de ondas Elliott (Elliott Wave Theory), se espera que la onda 3 actual (la azul) llegue a su fin mas pronto que tarde, momento en el que el par debe subir (descansar) lo que terminará en la conformación de la onda 4 (azul), para retomar su camino a la baja y conformar la onda 5 (azul) que coincide con la terminacion de la onda 3 (la roja).

Asi las cosas, sumando análisis técnico (Elliott Wave) y análisis fundamental (noticias y contexto), yo creo el par bajará un poco mas hasta el nivel de 1.705/1.700, para después subir hasta un nivel alrededor de los 1.850 como objetivo inicial y 1.950 como segundo objetivo.

En ese punto se debe iniciar otro movimiento bajista buscando la conformación de la onda 5 roja, no mostrada en la gráfica.

Veamos que pasa...